Tranše A

Crestyl Newco No. 24, s.r.o. 

Mezaninový úvěr pro konstrukční fázi pražského rezidenčního projektu

Mezzanine loan for the construction phase of a Prague residential project

Hagibor Kappa

 Upvest bude vždy postupovat ve věci případné alternace podmínek dle úvěrové smlouvy (formou dodatku k úvěrové smlouvě, např. ve věci snížení minimálních požadovaných výnosů), či výkonu hlasovacích práv na úrovni SubHoldCo co možná nejefektivněji s ohledem na předchozí body, tak aby maximalizoval plnění ze všech pohledávek Upvest v co možná nejkratším čase, komunikoval řádně, včasně a transparentně ke všem investorům atp. 

<0><0>Kontext:</0> Upvest v rámci financování projektu Hagibor Kappa poskytuje jak Mezaninový, tak 2 juniornější úvěry (Junior I a Junior II), na základě separátních úvěrových smluv. Kapitálová struktura projektu a seniorita různých vrstev kapitálu je jasně a transparentně určená smluvně (úvěry Junior I a Junior II budou smluvně podřízeny úvěru Mezanin, přičemž úvěr Junior II bude zároveň podřízen úvěru Junior I) a formálně s ohledem na zápis zástavních práv k podílu v SubHoldCo (ve prospěch Mezaninu budou zřízeny zástavní práva jako první v pořadí, ve prospěch Junioru I budou zřízeny zástavní práva jako druhá v pořadí, ve prospěch Junioru II budou zřízeny zástavní práva jako třetí v pořadí), a případně k nemovitostem projektu a podílu v Úvěrovaném po splacení seniorního úvěru ČS. Nicméně při stresovém vývoji projektu, tedy takovém, kdy je kapitál investorů reálně v ohrožení, může být Upvest v konfliktu zájmů jakožto věřitel všech tří úvěrových vztahů.</0>

 Upvest will always proceed in the matter of possible alteration of the terms and conditions under the loan agreement (by way of an amendment to the loan agreement, e.g. in the matter of reduction of the minimum required returns) or the exercise of voting rights at the level of SubHoldCo as efficiently as possible with regard to the previous points, so as to maximize the performance of all Upvest claims in the shortest possible time, communicate properly, timely and transparently to all investors, etc. 

<0><0>Context:</0> As part of the Hagibor Kappa project financing, Upvest is providing both Mezzanine and 2 Junior loans (Junior I and Junior II), under separate loan agreements. The capital structure of the project and the seniority of the different layers of capital is clearly and transparently determined contractually (the Junior I and Junior II loans will be contractually subordinated to the Mezzanine loan, while the Junior II loan will also be subordinated to the Junior I loan) and formally with respect to the registration of liens on the shareholding in SubHoldCo (first ranking liens will be established in favour of Mezzanine, second ranking liens will be created in favour of Junior I, third ranking liens will be created in favour of Junior II), and possibly in respect of the Project Properties and the interest in the Borrower upon repayment of the Senior CS Loan. However, in the event of a stressed development of the Project, i.e. one in which the investors' capital is realistically at risk, Upvest may have a conflict of interest as a lender under all three Loans.</0>

Hagibor Kappa

Tranše projektu

Kontakt

Sledujte nás